A 股 + 港股财务五力选股与介入时点清单

从 A 股与港股全市场 约 8,000 只标的中，先用财务五力硬门槛粗筛出 150 只，逐只拉取 9 期财务报表精算打分，剔除低基数、口径异常与经营现金流为负的标的，再叠加均线结构、MACD、RSI 与量能做技术分层，最终锁定 12 只可关注 / 可介入的标的。

本次筛选最重要的一个判断是：优质 ≠ 可介入。五力评分 8 分以上、数据也干净、但形态已跌破 MA60 的标的有 22 只，财务质量确实过关，但当前不是介入时点——这类必须与「可介入」名单严格分开，否则会直接误导操作。

全市场标的

8,000+

五力硬门槛通过

150

五力九项 ≥8 分

剔除数据异常后

形态可关注

精选可介入

1筛选方法与口径

筛选采用四层递进闸门，每一层都有明确的可复现口径。所有结果均可由下方表达式与评分规则独立复算。

全市场 A 股 + 港股

约 8,000 只

第 1 层 · 五力硬门槛

150 只（A 股 66 / 港股 84）

第 2 层 · 五力九项 ≥8 分

74 只

第 3 层 · 剔除数据异常

56 只

第 4 层 · 技术形态 A/B/C

31 只

精选 · 可关注 / 可介入

12 只

第 1 层：五力硬门槛

同时满足 ROE、资产负债率、毛利率三个条件。港股门槛略宽（负债率放宽至 60%、毛利率放宽至 20%），因港股结构中地产、金融与公用事业占比高，行业毛利率分布整体偏低。

A 股：ROE > 15   且   资产负债率 < 50   且   毛利率 > 25
港股：ROE > 15   且   资产负债率 < 60   且   毛利率 > 20

第 2 层：五力九项打分（满分 9）

每项满足计 1 分，取 ≥8 分进入下一层。

维度	指标	达标线	该维度要回答的问题
盈利能力	毛利率 / 经营利润率 / 净利率	≥30% / ≥10% / ≥10%	赚的是不是「真钱」，有没有定价权
偿债能力	资产负债率 / 流动比率	≤50% / ≥1.5	杠杆是否安全，短期能否覆盖到期债务
现金流量	经营现金流 CFO / CFO ÷ 净利	>0 / ≥0.8	利润有没有变成现金，是否只是账面数字
成长能力	营收增速 / 净利增速	≥10% / ≥10%	增长是否可持续，有没有真实需求支撑

第 3 层：数据异常排雷（去伪的关键）

粗筛只看 ROE 与毛利率，必然捞进一批「低基数虚假高增长」。本层逐只打标，任何带标记的标的都保留在观察清单但不得进入精选名单。

标记	判据	为什么必须剔除
口径待核	经营利润率 >100% 或净利率 >100%	存在大额非经营收益或一次性损益，经营性指标不可比
低基数	营收增速 >300% 或净利增速 >500%	上年基数极小或由负转正，增速不可线性外推
高杠杆	资产负债率 >70%	与「优质」定义直接冲突
经营现金流为负	CFO < 0	盈利未转化为现金，本体系中视为最硬的否决项

第 4 层：技术形态分层

基于 MA5 / MA10 / MA20 / MA60、MACD 金叉死叉、RSI6、量比、距 60 日高低点的位置关系分层。技术分层是择时闸门，不是加分项——它只决定「现在能不能动手」，不改变财务质量的判断。

分层	定义	操作含义
A 强势跟进	距 MA20>0 且距 MA60>0 且 MACD 金叉	趋势已启动，可跟进（注意追高风险，优先选距 MA20 较近者）
B 强势整理	双均线上方，但 MACD 死叉	上升途中的休整，等再度放量启动再动手
C 回踩观察	站上 MA60，距 MA20 落在 −6% ~ 0	回踩至均线附近，等企稳信号低吸
D 回调中	破 MA20，距 MA60 也逼近 0	调整尚未到位，继续等待
E 反弹中	站上 MA20，但破 MA60	只是反弹而非趋势反转，追进易接在半山腰
F 破位待稳	同时破 MA20 与 MA60	不介入；若五力优秀则列入「基本面好但需等形态」

判断原则：距 MA20 与距 MA60 必须同时看。只站上 MA20 而跌破 MA60 的标的（形态 E，如中际旭创、新易盛）属于超跌反弹，不是趋势反转；在回调市中，形态 C（回踩到位）的性价比通常优于形态 A（已启动需追）。

2精选 12 只：可关注 / 可介入

筛选条件：五力九项 ≥8 分且无任何数据异常标记且技术形态属 A / B / C。共 31 只入选，下表为其中按「形态优先级 + 五力评分 + 板块不重复」精选的 12 只（A 股 6 / 港股 6）。

A 强势跟进 · 趋势已启动 B 强势整理 · 等放量确认 C 回踩观察 · 可低吸等企稳

龙资源港股 · HK01712

五力 9/9A 强势跟进距 MA20 +10.88%距 MA60 +44.33%

黄金板块中财务质量最干净的一只：毛利率 73.9%、经营利润率 76.2%，趋势强度与盈利质量同时在线

赤子城科技港股 · HK09911

五力 9/9A 强势跟进距 MA20 +10.03%距 MA60 +11.80%

出海社交平台，营收 +36.4%、净利 +45.2%，多头排列且已进入近 60 日新高区，属趋势最明确的一类

睿创微纳A 股 · SH688002

五力 9/9A 强势跟进距 MA20 +3.12%距 MA60 +12.88%

红外与太赫兹成像，净利 +258.8%；站上双均线但距 MA20 仅 3.1%，是形态 A 中少有「不用追高」的位置

云铝股份A 股 · SZ000807

五力 9/9A 强势跟进距 MA20 +1.63%距 MA60 +6.85%

电解铝成本端改善，经营现金流 84 亿、净利 +177.6%；均线高度粘合于现价附近，突破后回撤风险小

招商轮船A 股 · SH601872

五力 8/9A 强势跟进距 MA20 +5.45%距 MA60 +14.32%

油运运价上行周期，CFO 81 亿规模居前；多头排列且距 MA20 有 5.5% 空间，量比 1.27 显示有资金进场

中国铝业港股 · HK02600

五力 8/9A 强势跟进距 MA20 +0.45%距 MA60 +5.21%

低成本电解铝产能，净利 +76.3%；距 MA20 仅 0.5%，回踩均线即刻企稳，属于典型的强势整理再启动形态

中国黄金国际港股 · HK02099

五力 9/9B 强势整理距 MA20 +4.55%距 MA60 +38.97%

金价上行的核心受益标的，净利 +153%、距 MA60 已达 +39%；当前仅 MACD 死叉，等金叉确认即是启动点

中国有色矿业港股 · HK01258

五力 9/9B 强势整理距 MA20 +2.18%距 MA60 +15.19%

铜钴一体化龙头，经营现金流 82 亿对净利的覆盖充分；双均线上方强势整理，回踩 MA20 仅 2.2%

惠泰医疗A 股 · SH688617

五力 9/9C 回踩观察距 MA20 -0.81%距 MA60 +11.25%

电生理介入器械龙头，毛利率 73%、距 MA60 仍有 11.3% 缓冲；回踩 MA20 属健康调整而非趋势破坏

天孚通信A 股 · SZ300394

五力 9/9C 回踩观察距 MA20 -0.63%距 MA60 +4.41%

光器件核心供应商，净利 +33.9%；回踩幅度仅 0.6% 且距 MA60 仅 4.4%，支撑位近、试错成本低

波司登港股 · HK03998

五力 9/9C 回踩观察距 MA20 -0.23%距 MA60 +0.01%

羽绒服龙头，ROE 23.2%、经营现金流 73 亿；恰好回踩至 MA60 这一关键支撑，是形态 C 中最标准的观察点

紫金矿业A 股 · SH601899

五力 8/9C 回踩观察距 MA20 -4.19%距 MA60 +4.26%

铜金双主线龙头，经营现金流 555 亿规模全池第一；但回踩幅度达 −4.2% 偏深，需等企稳信号再动

标的	市场	代码	五力	现价	距 MA20	距 MA60	20 日涨	量比	MACD	RSI6	形态
龙资源	港股	HK01712	9	9.06	+10.88%	+44.33%	+21.84%	1.58	金叉	77.1	A 强势跟进
赤子城科技	港股	HK09911	9	9.47	+10.03%	+11.80%	+16.40%	0.96	金叉	72.1	A 强势跟进
睿创微纳	A 股	SH688002	9	177.00	+3.12%	+12.88%	+6.62%	1.09	金叉	48.9	A 强势跟进
云铝股份	A 股	SZ000807	9	27.29	+1.63%	+6.85%	+5.33%	1.09	金叉	48.2	A 强势跟进
招商轮船	A 股	SH601872	8	20.00	+5.45%	+14.32%	+17.30%	1.27	金叉	58.2	A 强势跟进
中国铝业	港股	HK02600	8	8.35	+0.45%	+5.21%	+6.09%	1.14	金叉	42.7	A 强势跟进
中国黄金国际	港股	HK02099	9	266.60	+4.55%	+38.97%	+24.23%	0.70	死叉	58.1	B 强势整理
中国有色矿业	港股	HK01258	9	16.50	+2.18%	+15.19%	+16.83%	0.91	死叉	46.2	B 强势整理
惠泰医疗	A 股	SH688617	9	242.85	-0.81%	+11.25%	+11.50%	0.95	死叉	49.8	C 回踩观察
天孚通信	A 股	SZ300394	9	261.96	-0.63%	+4.41%	-2.15%	0.97	死叉	53.2	C 回踩观察
波司登	港股	HK03998	9	4.37	-0.23%	+0.01%	-1.58%	1.08	金叉	49.8	C 回踩观察
紫金矿业	A 股	SH601899	8	32.26	-4.19%	+4.26%	+0.47%	0.91	死叉	32.9	C 回踩观察

如何读这张表。距 MA20 用蓝色表示在均线上方（偏强）、橙色表示回落至均线下方（回踩中），这是位置关系而非涨跌，本页刻意不用红绿以避免与 A 股「红涨绿跌」语义混淆。量比 >1 表示近期成交较 5 日均量放大；RSI6 高于 85 通常意味着短期过热，即便形态是 A 也不宜此时介入。

3A 股优质清单（66 只）

通过五力硬门槛的 A 股标的，按五力评分降序排列。「数据提示」列标注了需要警惕的口径问题。

代码	名称	五力	毛利率	经营利润率	净利率	ROE	负债率	CFO(亿)	营收增	净利增	技术分类	数据提示
SH688766	普冉股份	9	51.15	37.85	20.88	20.20	37.65	9	336.67	1929.65	F 破位待稳	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数
SH688498	源杰科技	9	80.42	75.17	65.62	19.32	20.06	5	351.40	1212.20	A 强势跟进	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数
SH603986	兆易创新	9	63.13	66.70	59.29	18.26	11.47	60	178.67	1091.50	F 破位待稳	净利增速>500%低基数
SH688808	联讯仪器	9	70.79	40.09	37.04	16.74	38.77	5	208.71	903.00	B 强势整理	净利增速>500%低基数
SZ002653	海思科	9	80.24	28.28	27.50	17.68	38.89	8	54.71	426.98	F 破位待稳	—
SH688002	睿创微纳	9	57.76	31.38	28.64	15.63	34.50	14	72.84	258.78	A 强势跟进	—
SZ000807	云铝股份	9	31.84	29.86	21.97	18.07	15.80	84	20.30	177.61	A 强势跟进	—
SZ000612	焦作万方	9	37.81	38.64	29.66	15.20	10.41	12	25.38	129.58	F 破位待稳	—
SZ001337	四川黄金	9	71.01	59.91	52.30	21.01	38.82	6	87.03	107.34	C 回踩观察	—
SZ001389	广合科技	9	39.27	24.54	21.78	12.05	38.60	9	80.98	94.39	A 强势跟进	—
SZ300548	长芯博创	9	48.88	35.82	19.04	10.91	34.22	3	40.72	91.08	A 强势跟进	—
SH603444	吉比特	9	93.71	40.89	29.29	15.28	22.61	13	48.01	69.31	C 回踩观察	—
SZ301696	三瑞智能	9	56.02	41.01	36.06	12.26	15.16	2	68.79	65.45	F 破位待稳	—
SH603893	瑞芯微	9	45.79	32.77	29.86	17.45	25.27	8	40.60	61.73	F 破位待稳	—
SH688578	艾力斯	9	94.85	54.68	46.41	18.21	10.38	14	39.85	46.57	F 破位待稳	—
SZ300394	天孚通信	9	60.87	48.82	42.59	19.25	17.56	10	15.15	33.92	C 回踩观察	—
SZ300573	兴齐眼药	9	82.29	35.34	30.72	19.90	21.15	4	20.48	28.55	F 破位待稳	—
SH688617	惠泰医疗	9	72.98	39.58	35.20	17.22	13.79	5	25.75	26.38	C 回踩观察	—
SH605499	东鹏饮料	9	48.36	29.16	23.04	14.69	45.47	25	15.89	20.72	F 破位待稳	—
SH688072	拓荆科技	8	41.00	47.64	46.10	10.17	47.85	1	49.06	1324.10	F 破位待稳	净利增速>500%低基数
SZ002192	融捷股份	8	76.36	79.08	65.71	21.69	24.87	4	402.35	1076.14	F 破位待稳	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数
SZ002636	金安国纪	8	33.14	25.43	22.54	17.75	47.38	4	65.74	986.66	A 强势跟进	净利增速>500%低基数
SH601869	长飞光纤	8	53.36	38.84	29.81	14.35	47.95	18	53.64	888.88	A 强势跟进	净利增速>500%低基数
SH688449	联芸科技	8	49.85	60.79	60.83	21.36	19.01	1	40.08	825.54	F 破位待稳	净利增速>500%低基数
SZ301536	星宸科技	8	55.36	38.47	32.47	21.87	44.09	4	89.43	619.50	F 破位待稳	净利增速>500%低基数
SH688257	新锐股份	8	49.14	32.75	27.47	18.03	49.19	1	80.39	460.51	F 破位待稳	—
SH603256	宏和科技	8	59.34	41.03	36.22	12.87	49.95	3	90.39	334.32	F 破位待稳	—
SZ300308	中际旭创	8	46.25	41.25	32.68	30.98	36.08	18	182.49	241.70	E 反弹中	—
SH688111	金山办公	8	84.90	82.84	75.99	16.70	27.79	6	24.69	236.94	F 破位待稳	—
SH601872	招商轮船	8	44.98	41.54	35.42	14.62	47.53	81	56.15	227.57	A 强势跟进	—
SZ000426	兴业银锡	8	68.75	61.42	52.85	18.44	38.02	21	73.13	184.42	D 回调中	—
SH600354	敦煌种业	8	48.61	38.02	16.66	13.19	37.49	0	20.93	165.68	A 强势跟进	—
SZ000933	神火股份	8	36.17	31.25	19.29	14.83	42.32	72	21.35	151.06	A 强势跟进	—
SH688256	寒武纪	8	55.25	38.38	38.54	17.04	25.48	3	108.13	122.61	F 破位待稳	—
SZ000408	藏格矿业	8	66.69	188.16	176.19	21.20	7.77	10	23.05	102.09	F 破位待稳	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核
SZ300502	新易盛	8	48.44	41.52	36.01	30.77	33.24	16	100.34	90.98	E 反弹中	—
SZ002379	宏桥控股	8	25.38	23.15	18.09	27.03	44.82	187	11.95	77.02	C 回踩观察	—
SH600989	宝丰能源	8	43.56	39.27	32.21	17.62	41.84	120	32.33	70.14	A 强势跟进	—
SH601899	紫金矿业	8	37.75	32.85	20.17	14.34	49.55	555	15.78	68.17	C 回踩观察	—
SZ000975	山金国际	8	42.53	37.01	25.02	13.47	27.33	31	4.47	51.43	C 回踩观察	—
SH603605	珀莱雅	8	74.32	24.62	21.73	16.20	33.66	10	0.24	46.26	F 破位待稳	—
SZ300866	安克创新	8	49.82	12.58	10.25	14.48	47.58	7	29.05	45.86	B 强势整理	—
SH603025	大豪科技	8	46.16	35.20	29.09	17.08	40.15	4	23.36	33.45	F 破位待稳	—
SH688826	频准激光	8	67.84	37.92	34.47	15.42	35.94	1	42.13	24.58	F 数据不足	—
SZ300628	亿联网络	8	64.88	50.21	45.51	16.55	9.73	8	26.40	22.92	C 回踩观察	—
SZ002027	分众传媒	8	70.54	58.71	52.21	21.64	35.64	45	-1.98	17.39	F 破位待稳	—
SH688110	东芯股份	8	67.66	50.18	44.04	15.23	9.76	6	336.44	-	F 破位待稳	营收增速>300%低基数
SH688331	荣昌生物	8	95.71	79.76	79.65	56.08	15.57	42	433.11	-	F 破位待稳	营收增速>300%低基数
SH688221	前沿生物-U	8	84.05	47.55	47.54	14.41	40.77	2	434.27	-	F 破位待稳	营收增速>300%低基数
SH688825	长鑫科技	8	84.74	77.94	51.63	28.66	42.16	1312	873.64	-	F 数据不足	营收增速>300%低基数
SZ000567	海德股份	7	90.19	80.59	72.24	19.34	32.90	-0	452.34	815.77	C 回踩观察	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数经营现金流为负
SZ002414	高德红外	7	52.09	35.59	32.05	16.09	28.06	-1	117.94	646.81	F 破位待稳	净利增速>500%低基数经营现金流为负
SZ002452	长高电气	7	40.41	83.29	76.37	18.49	33.69	0	4.04	451.36	A 强势跟进	—
SZ000506	招金黄金	7	55.94	72.15	62.49	23.61	38.33	1	85.13	407.44	D 回调中	—
SH688123	聚辰股份	7	51.50	95.98	87.28	17.08	6.04	1	4.71	156.07	F 破位待稳	—
SH688313	仕佳光子	7	36.18	24.67	21.05	18.33	48.34	-4	50.66	45.30	C 回踩观察	经营现金流为负
SZ002170	芭田股份	7	39.53	29.77	22.85	15.68	35.61	7	3.81	32.23	C 回踩观察	—
SZ002847	盐津铺子	7	32.22	16.41	13.85	20.02	49.55	6	4.41	14.10	F 破位待稳	—
SH600519	贵州茅台	7	89.56	67.71	49.08	16.98	15.19	707	1.47	-1.95	F 破位待稳	—
SH600809	山西汾酒	7	75.40	41.91	30.60	16.67	39.34	67	-12.18	-24.29	F 破位待稳	—
SZ300390	天华新能	7	43.49	39.43	29.46	12.46	34.12	2	125.00	-	F 破位待稳	—
SZ300765	石药创新	7	76.74	48.49	38.92	28.94	49.96	28	208.72	-	C 回踩观察	—
SZ000833	粤桂股份	6	43.54	33.47	28.29	14.03	43.41	-0	72.37	182.76	F 破位待稳	经营现金流为负
SH600211	西藏药业	6	93.00	40.94	39.11	14.39	34.41	5	-5.83	7.16	F 破位待稳	—
SZ002582	好想你	5	33.52	138.58	105.34	16.68	33.30	0	2.59	-	C 回踩观察	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核
SZ300302	同有科技	5	49.10	100.69	98.86	20.06	36.46	-1	50.12	-	F 破位待稳	经营利润率>100%口径待核经营现金流为负

4港股优质清单（78 只）

通过五力硬门槛的港股标的。港股财务报表直接提供比率型字段，与 A 股的金额型字段结构不同，本页两套数据分别解析后合并，跨市场可比性有限。

代码	名称	五力	毛利率	经营利润率	净利率	ROE	负债率	CFO(亿)	营收增	净利增	技术分类	数据提示
HK03858	佳鑫国际资源	9	73.15	73.32	58.59	64.67	36.57	13	2039.90	25742.98	F 破位待稳	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数
HK03986	兆易创新	9	63.13	66.70	59.53	24.68	11.47	70	192.60	1151.04	F 破位待稳	净利增速>500%低基数
HK01712	龙资源	9	73.89	76.16	59.44	30.97	25.92	4	106.92	427.72	A 强势跟进	—
HK02099	中国黄金国际	9	67.83	63.01	56.02	20.61	26.03	44	57.36	153.05	B 强势整理	—
HK02589	沪上阿姨	9	31.60	16.15	12.41	16.03	34.21	3	49.51	66.23	F 破位待稳	—
HK01258	中国有色矿业	9	42.40	39.67	27.54	16.60	32.68	82	28.96	64.51	B 强势整理	—
HK01450	交个朋友控股	9	42.10	14.19	11.23	16.12	48.08	1	30.73	58.34	F 破位待稳	—
HK01651	津上机床中国	9	34.87	30.23	21.11	33.03	27.29	12	27.14	46.19	F 破位待稳	—
HK09911	赤子城科技	9	57.84	14.66	16.44	24.77	34.37	7	36.42	45.18	A 强势跟进	—
HK02031	澳至尊	9	86.97	15.11	12.44	18.45	15.83	1	11.38	33.82	C 回踩观察	—
HK09980	东鹏饮料	9	47.63	29.53	23.06	20.09	45.47	29	21.66	26.75	F 破位待稳	—
HK01318	毛戈平	9	84.79	32.78	24.69	17.05	16.53	11	32.54	26.27	F 破位待稳	—
HK03998	波司登	9	57.22	19.36	14.80	23.19	37.50	73	10.36	18.81	C 回踩观察	—
HK08225	中国医疗集团	9	64.53	48.68	41.37	16.07	35.13	0	11.47	14.62	F 破位待稳	—
HK08021	汇隆控股	8	67.55	105.68	96.02	22.28	32.53	0	24.55	1482.27	F 破位待稳	经营利润率>100%口径待核净利增速>500%低基数
HK01420	川控股	8	24.34	20.01	15.85	17.27	46.58	2	134.53	269.75	A 强势跟进	—
HK02458	望尘科技控股	8	53.44	24.45	24.15	29.20	39.02	1	31.99	178.72	A 强势跟进	—
HK02076	BOSS直聘-W	8	86.33	33.28	68.68	15.39	21.68	25	16.52	163.81	C 回踩观察	—
HK02899	紫金矿业	8	37.75	32.85	25.65	20.39	49.55	639	21.57	76.57	C 回踩观察	—
HK02600	中国铝业	8	25.96	21.61	17.14	15.17	42.76	302	13.13	76.28	A 强势跟进	—
HK03939	万国黄金集团	8	77.32	69.67	53.32	19.25	24.57	8	57.74	58.23	B 强势整理	—
HK03306	江南布衣	8	66.65	22.06	16.49	39.19	45.30	16	14.42	17.32	A 强势跟进	—
HK06883	颖通控股	8	47.05	13.69	11.31	22.45	22.17	3	7.97	12.04	F 破位待稳	—
HK01308	海丰国际	8	39.80	37.03	36.94	25.57	21.12	56	10.55	7.28	B 强势整理	—
HK02162	康诺亚-B	7	80.76	245.44	197.32	36.49	29.33	-	29.90	1721.30	F 破位待稳	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核净利增速>500%低基数
HK09995	荣昌生物	7	95.40	80.01	79.69	79.13	15.57	-	462.51	1188.88	F 破位待稳	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数
HK01167	加科思-B	7	97.51	80.55	82.18	57.40	27.47	-	1580.52	1168.98	C 回踩观察	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数
HK06869	长飞光纤光缆	7	53.36	38.84	32.48	19.73	47.95	-	61.31	938.29	A 强势跟进	净利增速>500%低基数
HK02509	荃信生物-B	7	87.57	49.61	46.83	26.60	55.97	0	115.63	853.45	C 回踩观察	净利增速>500%低基数
HK06996	德琪医药-B	7	93.62	42.98	42.17	28.28	39.91	-	912.96	397.41	F 破位待稳	营收增速>300%低基数
HK01038	长江基建集团	7	51.86	568.31	1035.50	15.41	15.10	7	-6.16	388.78	A 强势跟进	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核
HK01888	建滔积层板	7	30.73	24.27	19.37	16.65	45.02	-	55.44	209.28	E 反弹中	—
HK02259	紫金黄金国际	7	58.44	58.12	41.55	16.44	26.29	-	99.46	178.54	B 强势整理	—
HK01709	德林控股	7	82.67	116.57	113.46	20.15	18.87	-2	70.67	165.43	F 破位待稳	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核经营现金流为负
HK08070	侨洋国际控股	7	25.31	13.07	10.70	16.06	50.35	0	56.59	161.27	F 破位待稳	—
HK00178	莎莎国际	7	38.21	5.75	4.57	16.43	46.71	6	11.19	160.47	A 强势跟进	—
HK01093	石药集团	7	76.15	40.58	34.74	17.53	29.61	-	47.09	151.14	C 回踩观察	—
HK06181	老铺黄金	7	41.26	28.69	21.54	35.72	44.26	-	68.35	97.59	F 破位待稳	—
HK03636	金浔资源	7	33.55	22.04	15.93	16.08	33.45	-	57.46	79.07	C 回踩观察	—
HK00648	京玖康疗	7	27.68	17.25	13.64	15.59	39.93	0	-4.74	38.62	F 破位待稳	—
HK02683	华新手袋国际控股	7	23.56	13.25	10.62	27.54	29.79	0	17.32	34.38	F 破位待稳	—
HK01523	珩湾科技	7	58.78	44.85	37.16	48.45	54.44	1	18.39	27.81	F 破位待稳	—
HK09992	泡泡玛特	7	69.68	39.16	29.70	22.65	24.94	-	29.94	15.65	F 破位待稳	—
HK08017	捷利交易宝	7	88.16	42.56	35.30	20.39	11.81	0	43.85	-6.86	C 回踩观察	—
HK00151	中国旺旺	7	46.30	20.58	15.69	20.81	30.43	51	8.47	-7.50	F 破位待稳	—
HK01989	广合科技	7	39.27	24.54	21.78	16.26	38.60	11	-	-	F 破位待稳	—
HK06656	思格新能	7	40.50	31.04	24.59	35.76	49.71	23	-	-	F 破位待稳	—
HK00623	金桥集团控股	6	35.04	266.60	273.59	16.54	10.39	-	-34.21	901.62	C 回踩观察	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核净利增速>500%低基数
HK08270	中国煤层气	6	37.52	197.48	194.50	75.48	49.09	0	-25.45	850.29	C 回踩观察	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核净利增速>500%低基数
HK08193	亚太金融投资	6	72.37	127.31	120.20	87.36	59.57	0	-0.31	517.67	A 强势跟进	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核净利增速>500%低基数
HK06633	青瓷游戏	6	57.17	189.07	186.26	15.73	6.17	-	-27.90	371.18	B 强势整理	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核
HK09660	地平线机器人-W	6	65.99	-81.34	184.13	26.52	39.79	-	37.72	175.93	F 破位待稳	净利率>100%口径待核
HK03993	洛阳钼业	6	23.01	19.02	13.63	19.09	52.16	188	49.92	95.58	F 破位待稳	—
HK09893	比优集团	6	41.57	30.39	23.20	18.34	59.40	7	-5.25	30.48	F 破位待稳	—
HK01701	途屹控股	6	30.48	14.79	13.99	15.07	30.23	-	6.77	20.62	F 破位待稳	—
HK03774	亮晴控股	6	89.49	11.29	9.26	34.90	54.68	1	35.50	19.49	F 数据不足	—
HK01895	鑫苑服务	6	31.24	14.50	10.99	16.01	50.27	0	6.77	15.16	F 破位待稳	—
HK02400	心动公司	6	70.32	25.55	21.87	18.55	22.54	-	12.84	-0.64	F 破位待稳	—
HK00291	华润啤酒	6	47.65	28.83	20.93	15.52	47.57	77	6.30	-6.25	F 破位待稳	—
HK02142	和铂医药-B	6	95.22	53.99	52.94	16.59	21.66	-1	20.78	-9.63	F 破位待稳	经营现金流为负
HK03308	中际旭创	6	45.81	40.81	35.27	39.87	36.08	21	-	-	F 数据不足	—
HK00668	安克创新	6	47.15	12.63	10.51	15.68	47.58	8	-	-	F 数据不足	—
HK00720	意达利控股	5	52.68	579.30	503.66	63.82	59.93	-0	40.90	1537.61	F 破位待稳	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核净利增速>500%低基数经营现金流为负
HK02159	麦迪卫康	5	30.20	8.08	7.73	15.12	59.76	0	90.83	407.00	C 回踩观察	—
HK01377	鼎泰高科	5	53.14	43.67	37.04	23.96	51.65	-1	115.07	346.36	F 数据不足	经营现金流为负
HK02203	脑洞科技	5	44.26	239.43	238.99	39.45	58.14	0	-85.56	204.43	F 破位待稳	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核
HK03330	灵宝黄金	5	23.54	17.88	12.61	15.53	44.01	-	7.63	53.77	B 强势整理	—
HK02209	喆丽控股	5	31.17	8.08	6.07	21.22	51.61	0	23.48	29.65	B 强势整理	—
HK09633	农夫山泉	5	60.90	39.59	29.90	23.66	51.46	-	21.78	22.42	F 破位待稳	—
HK00433	北方矿业	4	50.21	35.84	105.62	77.18	50.01	-	-48.96	517.60	F 破位待稳	净利率>100%口径待核净利增速>500%低基数
HK02245	力勤资源	4	25.35	22.73	17.29	20.87	56.92	-	46.76	101.54	C 回踩观察	—
HK01539	知行集团控股	4	67.35	82.54	56.13	27.96	52.74	-0	-24.58	87.78	F 破位待稳	经营现金流为负
HK02420	子不语	4	73.97	6.64	4.87	16.77	50.18	-1	51.36	36.48	A 强势跟进	经营现金流为负
HK01364	古茗	4	33.37	26.98	20.99	26.40	59.23	-	38.50	1.46	D 回调中	—
HK00303	伟易达集团	4	32.72	8.43	6.61	20.84	50.17	10	-6.18	-13.84	F 破位待稳	—
HK09976	江波龙	4	58.22	53.60	44.49	80.94	56.13	-36	-	-	F 数据不足	经营现金流为负
HK06862	海底捞	3	58.41	11.73	7.90	18.22	53.78	-	13.28	5.50	F 破位待稳	—
HK02360	优品360	3	35.75	10.07	8.01	20.91	48.66	-	1.00	-3.67	A 强势跟进	—

5技术面与 K 线形态分层明细

全部 144 只标的按技术形态分层。这是「择时」维度的完整视图——请与第 3、4 节的财务维度交叉使用。

A 强势跟进（24 只）

代码	名称	市	五力	现价	距 MA20	距 MA60	20 日涨	距 60 日高	量比	MACD	RSI6	形态	数据提示
SZ000807	云铝股份	A	9	27.29	+1.63%	+6.85%	+5.33%	-6.32	1.09	金叉	48.2	站上MA20·站上MA60·贴近MA20	—
SH688498	源杰科技	A	9	1701.00	+7.36%	+9.26%	+11.98%	-13.57	1.06	金叉	68.1	站上MA20·站上MA60	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数
SZ002452	长高电气	A	7	11.81	+1.64%	+2.56%	+3.14%	-14.79	1.27	金叉	47.3	站上MA20·站上MA60·贴近MA20	—
SZ300548	长芯博创	A	9	207.84	+0.86%	+2.92%	+6.77%	-32.89	0.93	金叉	50.3	站上MA20·站上MA60·贴近MA20	—
SH688002	睿创微纳	A	9	177.00	+3.12%	+12.88%	+6.62%	-6.05	1.09	金叉	48.9	站上MA20·站上MA60	—
SH600354	敦煌种业	A	8	10.97	+32.62%	+70.93%	+82.23%	-10.96	1.19	金叉	73.7	多头排列·站上MA20·站上MA60	—
SZ001389	广合科技	A	9	175.00	+8.99%	+2.22%	+3.27%	-26.35	1.11	金叉	73.5	站上MA20·站上MA60	—
SH600989	宝丰能源	A	8	23.97	+1.03%	+6.92%	+6.68%	-6.29	1.07	金叉	46.5	站上MA20·站上MA60·贴近MA20	—
SZ000933	神火股份	A	8	27.15	+0.77%	+7.70%	+5.11%	-6.57	1.09	金叉	45.3	站上MA20·站上MA60·贴近MA20	—
SZ002636	金安国纪	A	8	82.46	+19.95%	+6.12%	+21.64%	-33.70	1.19	金叉	79.2	站上MA20·站上MA60	净利增速>500%低基数
SH601872	招商轮船	A	8	20.00	+5.45%	+14.32%	+17.30%	-8.72	1.27	金叉	58.2	多头排列·站上MA20·站上MA60	—
SH601869	长飞光纤	A	8	473.99	+18.43%	+18.75%	+33.56%	-20.96	1.06	金叉	78.2	多头排列·站上MA20·站上MA60	净利增速>500%低基数
HK01038	长江基建集团	H	7	66.30	+2.32%	+7.30%	+4.57%	-0.23	0.91	金叉	77.4	多头排列·站上MA20·站上MA60·贴近MA20·近60日新高区	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核
HK01712	龙资源	H	9	9.06	+10.88%	+44.33%	+21.84%	-13.58	1.58	金叉	77.1	站上MA20·站上MA60	—
HK09911	赤子城科技	H	9	9.47	+10.03%	+11.80%	+16.40%	-1.51	0.96	金叉	72.1	多头排列·站上MA20·站上MA60·近60日新高区	—
HK02458	望尘科技控股	H	8	6.63	+5.21%	+9.54%	+2.00%	-9.80	3.70	金叉	72.9	站上MA20·站上MA60	—
HK02600	中国铝业	H	8	8.35	+0.45%	+5.21%	+6.09%	-7.02	1.14	金叉	42.7	站上MA20·站上MA60·贴近MA20	—
HK03306	江南布衣	H	8	21.14	+4.80%	+8.72%	+4.97%	-3.82	2.47	金叉	65.1	多头排列·站上MA20·站上MA60	—
HK01420	川控股	H	8	0.27	+11.46%	+28.97%	+28.57%	-18.18	0.67	金叉	57.4	站上MA20·站上MA60	—
HK00178	莎莎国际	H	7	1.03	+8.97%	+16.27%	+19.49%	-3.29	0.92	金叉	68.6	多头排列·站上MA20·站上MA60	—
HK06869	长飞光纤光缆	H	7	183.50	+13.65%	+14.63%	+38.80%	-39.77	0.97	金叉	66.5	多头排列·站上MA20·站上MA60	净利增速>500%低基数
HK02360	优品360	H	3	1.78	+6.05%	+8.37%	+10.56%	-1.11	1.33	金叉	79.8	多头排列·站上MA20·站上MA60·近60日新高区	—
HK02420	子不语	H	4	5.40	+23.38%	+34.58%	+42.86%	-3.57	1.50	金叉	83.7	多头排列·站上MA20·站上MA60	经营现金流为负
HK08193	亚太金融投资	H	6	0.11	+7.31%	+11.53%	+36.14%	-16.91	0.20	金叉	58.6	站上MA20·站上MA60·贴近MA20	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核净利增速>500%低基数

B 强势整理（10 只）

代码	名称	市	五力	现价	距 MA20	距 MA60	20 日涨	距 60 日高	量比	MACD	RSI6	形态	数据提示
SH688808	联讯仪器	A	9	2459.87	+3.08%	+12.38%	+10.76%	-11.44	1.03	死叉	50.4	站上MA20·站上MA60	净利增速>500%低基数
SZ300866	安克创新	A	8	127.43	+2.05%	+8.55%	+10.09%	-8.44	0.90	死叉	46.2	站上MA20·站上MA60·贴近MA20	—
HK06633	青瓷游戏	H	6	3.20	+3.38%	+10.30%	+6.67%	0.00	0.44	死叉	91.4	站上MA20·站上MA60·近60日新高区	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核
HK01308	海丰国际	H	8	45.36	+0.65%	+19.18%	+15.48%	-6.47	0.81	死叉	55.0	多头排列·站上MA20·站上MA60·贴近MA20	—
HK03939	万国黄金集团	H	8	15.44	+4.30%	+33.34%	+30.30%	-5.62	0.51	死叉	56.0	站上MA20·站上MA60	—
HK02099	中国黄金国际	H	9	266.60	+4.55%	+38.97%	+24.23%	-4.99	0.70	死叉	58.1	站上MA20·站上MA60	—
HK02259	紫金黄金国际	H	7	160.10	+3.94%	+28.62%	+27.06%	-4.53	0.61	死叉	55.0	站上MA20·站上MA60	—
HK01258	中国有色矿业	H	9	16.50	+2.18%	+15.19%	+16.83%	-7.46	0.91	死叉	46.2	站上MA20·站上MA60·贴近MA20	—
HK03330	灵宝黄金	H	5	23.50	+1.90%	+22.56%	+9.71%	-11.99	0.83	死叉	56.2	站上MA20·站上MA60·贴近MA20	—
HK02209	喆丽控股	H	5	3.55	+2.14%	+13.25%	-4.57%	-12.13	0.75	死叉	61.4	站上MA20·站上MA60·贴近MA20	—

C 回踩观察（26 只）

代码	名称	市	五力	现价	距 MA20	距 MA60	20 日涨	距 60 日高	量比	MACD	RSI6	形态	数据提示
SZ300628	亿联网络	A	8	40.35	-1.24%	+6.19%	+1.48%	-6.29	0.79	死叉	44.5	破MA20·站上MA60	—
SH688617	惠泰医疗	A	9	242.85	-0.81%	+11.25%	+11.50%	-10.39	0.95	死叉	49.8	破MA20·站上MA60	—
SZ300394	天孚通信	A	9	261.96	-0.63%	+4.41%	-2.15%	-24.29	0.97	死叉	53.2	破MA20·站上MA60	—
SH603444	吉比特	A	9	375.20	-3.18%	+0.96%	-3.87%	-8.43	1.00	死叉	32.4	破MA20·站上MA60	—
SZ000975	山金国际	A	8	25.39	-5.49%	+9.72%	-1.47%	-16.15	0.63	死叉	25.9	破MA20·站上MA60	—
SZ000567	海德股份	A	7	6.19	-3.99%	+1.13%	+1.98%	-13.79	0.98	死叉	27.3	破MA20·站上MA60	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数经营现金流为负
SZ002582	好想你	A	5	9.93	-5.59%	+1.21%	-10.14%	-17.18	0.90	死叉	33.8	破MA20·站上MA60	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核
SZ002170	芭田股份	A	7	11.40	-1.30%	+0.72%	+2.43%	-6.71	1.14	死叉	34.8	破MA20·站上MA60	—
SZ001337	四川黄金	A	9	50.61	-2.54%	+16.00%	+9.17%	-14.29	0.61	死叉	39.8	破MA20·站上MA60	—
SZ002379	宏桥控股	A	8	18.16	-2.59%	+0.89%	-5.86%	-17.94	0.91	死叉	39.4	破MA20·站上MA60	—
SH688313	仕佳光子	A	7	148.50	-3.01%	+3.25%	+5.50%	-28.15	0.95	死叉	47.4	破MA20·站上MA60	经营现金流为负
SH601899	紫金矿业	A	8	32.26	-4.19%	+4.26%	+0.47%	-9.05	0.91	死叉	32.9	破MA20·站上MA60	—
SZ300765	石药创新	A	7	42.40	-5.55%	+8.56%	+4.00%	-18.12	0.65	死叉	38.3	破MA20·站上MA60	—
HK00623	金桥集团控股	H	6	2.12	-1.62%	+5.94%	+4.69%	-7.83	0.77	死叉	37.1	破MA20·站上MA60	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核净利增速>500%低基数
HK08017	捷利交易宝	H	7	1.14	-4.82%	+3.59%	-11.28%	-16.18	0.32	死叉	25.9	破MA20·站上MA60	—
HK02031	澳至尊	H	9	0.45	-5.72%	+3.99%	-1.11%	-9.18	1.42	死叉	34.8	破MA20·站上MA60	—
HK02076	BOSS直聘-W	H	8	63.90	-2.00%	+5.82%	+4.93%	-14.80	0.43	死叉	38.2	破MA20·站上MA60	—
HK01167	加科思-B	H	7	5.78	-1.91%	+10.81%	+9.47%	-14.81	0.49	死叉	34.5	破MA20·站上MA60	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数
HK01093	石药集团	H	7	8.71	-5.89%	+3.02%	+0.23%	-14.36	0.93	死叉	25.4	破MA20·站上MA60	—
HK03636	金浔资源	H	7	16.56	-5.06%	+6.41%	-2.42%	-18.74	0.83	死叉	43.2	破MA20·站上MA60	—
HK03998	波司登	H	9	4.37	-0.23%	+0.01%	-1.58%	-7.81	1.08	金叉	49.8	破MA20·站上MA60	—
HK08270	中国煤层气	H	6	0.43	-3.71%	+0.33%	+3.57%	-19.44	0.20	死叉	18.8	破MA20·站上MA60	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核净利增速>500%低基数
HK02899	紫金矿业	H	8	34.82	-5.32%	+4.82%	+0.06%	-12.69	0.81	死叉	32.4	破MA20·站上MA60	—
HK02509	荃信生物-B	H	7	16.24	-3.07%	+0.66%	-7.94%	-12.17	0.58	死叉	35.2	破MA20·站上MA60	净利增速>500%低基数
HK02245	力勤资源	H	4	16.69	-5.14%	+11.16%	+10.68%	-13.70	0.86	死叉	34.3	破MA20·站上MA60	—
HK02159	麦迪卫康	H	5	1.72	-1.06%	+3.22%	-0.58%	-6.01	0.67	死叉	48.2	破MA20·站上MA60	—

D 回调中（3 只）

代码	名称	市	五力	现价	距 MA20	距 MA60	20 日涨	距 60 日高	量比	MACD	RSI6	形态	数据提示
SZ000426	兴业银锡	A	8	35.97	-7.82%	+0.91%	-4.79%	-16.23	0.73	死叉	30.5	破MA20·站上MA60	—
SZ000506	招金黄金	A	7	18.82	-6.14%	+17.93%	+6.69%	-16.54	0.62	死叉	31.5	破MA20·站上MA60	—
HK01364	古茗	H	4	22.88	-7.91%	+0.95%	-3.05%	-15.88	1.18	死叉	15.9	破MA20·站上MA60	—

E 反弹中（3 只）

代码	名称	市	五力	现价	距 MA20	距 MA60	20 日涨	距 60 日高	量比	MACD	RSI6	形态	数据提示
SZ300502	新易盛	A	8	423.00	+2.54%	-9.38%	-5.60%	-31.65	0.94	金叉	64.5	站上MA20·破MA60·贴近MA20	—
SZ300308	中际旭创	A	8	926.00	+4.57%	-8.56%	-1.80%	-34.65	1.02	金叉	67.2	站上MA20·破MA60	—
HK01888	建滔积层板	H	7	47.90	+11.59%	-7.74%	+24.09%	-55.32	0.86	金叉	61.8	站上MA20·破MA60	—

F 破位待稳（71 只）

代码	名称	市	五力	现价	距 MA20	距 MA60	20 日涨	距 60 日高	量比	MACD	RSI6	形态	数据提示
SH688123	聚辰股份	A	7	129.67	-4.73%	-13.05%	-9.83%	-45.05	0.93	金叉	40.9	破MA20·破MA60	—
SZ000408	藏格矿业	A	8	72.65	-5.01%	-3.48%	-5.23%	-19.28	1.00	死叉	33.1	破MA20·破MA60	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核
SH688110	东芯股份	A	8	110.28	-5.44%	-16.33%	-5.82%	-47.37	0.87	金叉	31.1	空头排列·破MA20·破MA60	营收增速>300%低基数
SH688578	艾力斯	A	9	99.49	-10.61%	-12.72%	-16.95%	-27.75	0.73	死叉	15.3	空头排列·破MA20·破MA60	—
SZ000612	焦作万方	A	9	10.61	-4.65%	-3.45%	-4.67%	-15.46	1.21	死叉	33.9	破MA20·破MA60	—
SH603986	兆易创新	A	9	371.32	-6.27%	-23.94%	-11.06%	-56.14	0.81	金叉	32.3	空头排列·破MA20·破MA60	净利增速>500%低基数
SZ301696	三瑞智能	A	9	91.12	-6.46%	-12.88%	-11.63%	-37.85	0.75	死叉	33.2	空头排列·破MA20·破MA60·贴近60日低	—
SH600519	贵州茅台	A	7	1275.16	-1.78%	-0.08%	-4.98%	-6.47	0.84	死叉	29.2	破MA20·破MA60	—
SH688331	荣昌生物	A	8	114.72	-6.91%	-8.40%	-12.41%	-27.30	0.68	死叉	30.2	空头排列·破MA20·破MA60	营收增速>300%低基数
SH688449	联芸科技	A	8	59.60	-8.68%	-9.88%	-14.43%	-33.78	0.60	死叉	32.8	空头排列·破MA20·破MA60	净利增速>500%低基数
SZ300573	兴齐眼药	A	9	35.71	-7.86%	-11.43%	-13.74%	-19.15	0.67	死叉	15.5	空头排列·破MA20·破MA60·贴近60日低	—
SZ002192	融捷股份	A	8	60.94	-12.26%	-16.00%	-16.92%	-39.66	0.58	死叉	17.3	空头排列·破MA20·破MA60	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数
SH603893	瑞芯微	A	9	180.30	-3.82%	-7.39%	-11.61%	-22.51	0.66	死叉	33.7	破MA20·破MA60	—
SH688256	寒武纪	A	8	1040.00	-2.35%	-14.21%	-4.85%	-35.80	0.78	金叉	36.1	破MA20·破MA60	—
SH688111	金山办公	A	8	228.82	-4.75%	-3.88%	-10.77%	-20.91	0.72	死叉	29.4	破MA20·破MA60	—
SZ002414	高德红外	A	7	12.29	-5.21%	-7.61%	-11.71%	-17.79	0.73	死叉	21.5	空头排列·破MA20·破MA60·贴近60日低	净利增速>500%低基数经营现金流为负
SH603605	珀莱雅	A	8	57.21	-4.60%	-2.38%	+0.05%	-11.29	0.73	死叉	24.3	破MA20·破MA60	—
SZ300390	天华新能	A	7	53.77	-12.16%	-19.81%	-20.07%	-46.75	0.59	死叉	14.6	空头排列·破MA20·破MA60·贴近60日低	—
SH600211	西藏药业	A	6	37.31	-3.25%	-3.08%	-5.26%	-10.87	0.50	死叉	26.8	破MA20·破MA60	—
SZ002027	分众传媒	A	8	4.75	-2.59%	-3.73%	-5.57%	-15.03	0.93	死叉	29.6	破MA20·破MA60	—
SZ300302	同有科技	A	5	27.15	-7.15%	-21.32%	-11.27%	-56.21	0.74	金叉	32.3	空头排列·破MA20·破MA60	经营利润率>100%口径待核经营现金流为负
SH688766	普冉股份	A	9	388.00	-6.59%	-22.02%	-5.60%	-57.35	0.77	金叉	43.1	破MA20·破MA60	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数
SZ002653	海思科	A	9	62.59	-5.32%	-5.50%	-9.09%	-22.05	1.00	死叉	27.5	空头排列·破MA20·破MA60	—
SH600809	山西汾酒	A	7	114.18	-3.64%	-0.22%	-7.56%	-11.79	0.91	死叉	31.1	破MA20·破MA60	—
SH603025	大豪科技	A	8	13.01	-4.98%	-3.52%	-14.30%	-14.46	0.51	死叉	20.6	破MA20·破MA60	—
SH688221	前沿生物-U	A	8	15.94	-14.39%	-23.40%	-27.45%	-46.44	0.86	死叉	16.4	空头排列·破MA20·破MA60·贴近60日低	营收增速>300%低基数
SZ000833	粤桂股份	A	6	20.96	-1.31%	-0.96%	+1.95%	-17.55	1.77	金叉	44.3	破MA20·破MA60	经营现金流为负
SZ301536	星宸科技	A	8	110.90	-8.03%	-6.78%	-9.33%	-24.36	0.88	死叉	29.3	破MA20·破MA60	净利增速>500%低基数
SH605499	东鹏饮料	A	9	112.77	-6.29%	-8.92%	-8.26%	-22.71	0.86	死叉	22.4	空头排列·破MA20·破MA60·贴近60日低	—
SH688072	拓荆科技	A	8	620.88	-6.55%	-10.50%	-9.78%	-34.30	0.76	死叉	33.4	空头排列·破MA20·破MA60	净利增速>500%低基数
SH688257	新锐股份	A	8	50.74	-8.38%	-26.15%	-16.56%	-56.92	0.80	金叉	31.1	空头排列·破MA20·破MA60	—
SZ002847	盐津铺子	A	7	43.81	-4.09%	-7.19%	-8.10%	-18.63	0.98	金叉	30.7	破MA20·破MA60·贴近60日低	—
SH603256	宏和科技	A	8	129.80	-5.03%	-24.00%	-15.81%	-57.30	1.08	金叉	45.2	破MA20·破MA60	—
HK03986	兆易创新	H	9	452.20	-7.36%	-27.60%	-11.51%	-63.77	0.84	金叉	30.7	破MA20·破MA60	净利增速>500%低基数
HK09995	荣昌生物	H	7	73.75	-6.70%	-7.90%	-8.61%	-21.96	0.63	死叉	22.3	空头排列·破MA20·破MA60	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数
HK01318	毛戈平	H	9	47.46	-5.62%	-10.78%	-8.29%	-26.98	0.56	死叉	27.5	空头排列·破MA20·破MA60·贴近60日低	—
HK01709	德林控股	H	7	0.91	-5.74%	-8.84%	-11.27%	-23.11	0.88	死叉	30.8	空头排列·破MA20·破MA60·贴近60日低	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核经营现金流为负
HK02142	和铂医药-B	H	6	12.89	-13.96%	-1.41%	-14.64%	-24.49	1.79	死叉	21.7	破MA20·破MA60	经营现金流为负
HK06883	颖通控股	H	8	2.03	+0.00%	+0.00%	+0.00%	-	-	死叉	50.3	破MA20·破MA60·贴近MA20	—
HK02400	心动公司	H	6	39.18	-6.14%	-10.57%	-8.03%	-23.18	1.37	死叉	36.8	破MA20·破MA60·贴近60日低	—
HK09992	泡泡玛特	H	7	153.00	-0.67%	-2.39%	-0.71%	-11.25	0.50	金叉	40.0	破MA20·破MA60	—
HK01651	津上机床中国	H	9	50.25	-3.24%	-11.67%	-12.91%	-31.40	1.90	金叉	44.3	空头排列·破MA20·破MA60	—
HK02162	康诺亚-B	H	7	73.05	-6.19%	-5.89%	-6.53%	-18.61	0.90	死叉	28.1	破MA20·破MA60	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核净利增速>500%低基数
HK02683	华新手袋国际控股	H	7	1.08	-0.89%	-1.55%	-1.81%	-6.47	0.47	死叉	40.9	破MA20·破MA60	—
HK01701	途屹控股	H	6	0.07	-2.57%	-5.04%	-2.78%	-16.67	0.74	死叉	34.9	破MA20·破MA60·贴近MA20	—
HK00151	中国旺旺	H	7	2.83	-7.90%	-13.31%	-11.74%	-28.08	1.35	死叉	15.8	空头排列·破MA20·破MA60·贴近60日低	—
HK08021	汇隆控股	H	8	0.16	-2.26%	-3.43%	-5.20%	-23.36	0.06	死叉	43.7	破MA20·破MA60	经营利润率>100%口径待核净利增速>500%低基数
HK02589	沪上阿姨	H	9	78.60	-3.55%	-18.33%	-8.60%	-46.36	0.41	金叉	25.6	空头排列·破MA20·破MA60·贴近60日低	—
HK08225	中国医疗集团	H	9	0.08	-0.31%	-7.51%	+0.00%	-26.61	-	金叉	27.5	破MA20·破MA60·贴近MA20·贴近60日低	—
HK03858	佳鑫国际资源	H	9	55.10	-6.88%	-2.08%	-3.21%	-31.19	0.73	死叉	43.0	破MA20·破MA60	营收增速>300%低基数净利增速>500%低基数
HK01989	广合科技	H	7	124.80	-1.47%	-7.04%	-10.86%	-42.22	1.07	金叉	50.3	破MA20·破MA60	—
HK09660	地平线机器人-W	H	6	4.23	-8.10%	-8.14%	-15.48%	-22.10	0.74	死叉	20.1	空头排列·破MA20·破MA60	净利率>100%口径待核
HK06996	德琪医药-B	H	7	3.34	-10.53%	-14.96%	-23.39%	-32.59	0.69	死叉	14.3	空头排列·破MA20·破MA60·贴近60日低	营收增速>300%低基数
HK00648	京玖康疗	H	7	0.55	-3.47%	-62.44%	-8.33%	-91.20	0.61	金叉	48.8	破MA20·破MA60	—
HK06181	老铺黄金	H	7	369.60	-4.13%	-1.00%	+10.79%	-19.51	0.74	死叉	32.6	破MA20·破MA60	—
HK09980	东鹏饮料	H	9	101.20	-5.50%	-7.13%	-11.02%	-20.83	1.42	死叉	37.2	空头排列·破MA20·破MA60·贴近60日低	—
HK00291	华润啤酒	H	6	18.34	-6.36%	-14.03%	-15.73%	-25.09	1.00	金叉	25.1	破MA20·破MA60·贴近60日低	—
HK01450	交个朋友控股	H	9	0.73	-9.06%	-6.69%	-11.45%	-23.04	1.54	死叉	14.1	破MA20·破MA60	—
HK06656	思格新能	H	7	310.20	-7.74%	-4.53%	-2.33%	-21.69	1.36	死叉	36.9	破MA20·破MA60	—
HK00433	北方矿业	H	4	0.04	-15.57%	-21.92%	-15.09%	-39.19	0.74	死叉	27.8	破MA20·破MA60·贴近60日低	净利率>100%口径待核净利增速>500%低基数
HK00303	伟易达集团	H	4	50.60	-0.51%	-0.03%	-2.32%	-4.98	1.86	死叉	54.3	破MA20·破MA60	—
HK01895	鑫苑服务	H	6	0.27	-1.38%	-4.59%	-6.55%	-6.87	-	死叉	13.4	站上MA20·破MA60·贴近MA20	—
HK08070	侨洋国际控股	H	7	1.06	-2.15%	-4.30%	-7.83%	-20.30	1.10	死叉	56.9	破MA20·破MA60	—
HK09633	农夫山泉	H	5	39.50	-6.09%	-6.05%	-7.49%	-14.09	0.98	死叉	21.5	破MA20·破MA60·贴近60日低	—
HK03993	洛阳钼业	H	6	16.00	-5.59%	-4.06%	-5.33%	-19.15	1.13	死叉	35.3	破MA20·破MA60	—
HK01539	知行集团控股	H	4	0.31	-5.63%	-9.14%	-8.82%	-16.22	0.30	死叉	32.3	破MA20·破MA60·贴近60日低	经营现金流为负
HK06862	海底捞	H	3	10.06	-9.22%	-8.73%	-8.90%	-17.22	2.57	死叉	26.4	破MA20·破MA60·贴近60日低	—
HK01523	珩湾科技	H	7	7.15	-3.29%	-7.10%	-5.92%	-21.45	0.88	死叉	25.1	空头排列·破MA20·破MA60·贴近60日低	—
HK02203	脑洞科技	H	5	0.12	-7.70%	-18.70%	-12.95%	-42.65	1.79	死叉	27.2	破MA20·破MA60·贴近60日低	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核
HK09893	比优集团	H	6	1.58	-2.48%	-7.12%	-5.93%	-18.30	0.08	死叉	40.6	破MA20·破MA60·贴近60日低	—
HK00720	意达利控股	H	5	0.28	-5.50%	-7.87%	+7.84%	-26.67	0.18	死叉	35.5	破MA20·破MA60	经营利润率>100%口径待核净利率>100%口径待核净利增速>500%低基数经营现金流为负

F 数据不足（7 只）

代码	名称	市	五力	现价	距 MA20	距 MA60	20 日涨	距 60 日高	量比	MACD	RSI6	形态	数据提示
SH688826	频准激光	A	8	-	-	-	-	-	-	死叉	22.6	-	—
SH688825	长鑫科技	A	8	56.73	-1.16%	-	+2.81%	-8.20	0.78	死叉	48.6	破MA20·破MA60	营收增速>300%低基数
HK03308	中际旭创	H	6	1170.00	+7.22%	-	-0.22%	-11.20	1.47	金叉	63.3	站上MA20·破MA60	—
HK00668	安克创新	H	6	121.00	-4.01%	-	+3.51%	-14.31	0.83	死叉	33.5	破MA20·破MA60	—
HK01377	鼎泰高科	H	5	317.40	-6.41%	-	-13.66%	-30.33	1.34	死叉	36.5	破MA20·破MA60	经营现金流为负
HK03774	亮晴控股	H	6	18.97	-4.21%	-	+28.52%	-44.17	1.11	死叉	42.3	破MA20·破MA60	—
HK09976	江波龙	H	4	-	-	-	-	-	-	死叉	-	-	经营现金流为负

6明确列入「暂不介入」

一、基本面好但形态破位（F 类）

五力评分 8–9 分、数据干净，但已同时跌破 MA20 与 MA60，共 22 只。财务质量没问题，问题在于时机——须等重新站上 MA60 再评估。代表标的：艾力斯（9 分）、兴齐眼药（9 分）、三瑞智能（9 分）、瑞芯微（9 分）、海思科（9 分）、焦作万方（9 分）、毛戈平（9 分）、津上机床中国（9 分）、沪上阿姨（9 分）、东鹏饮料（9 分，A+H 两地）。

二、带数据异常标记（按标记类型分层，括号内为该类型的全池数量）

经营现金流为负（12 只）：A 股——高德红外、海德股份、同有科技、粤桂股份、仕佳光子；港股——德林控股、和铂医药-B、子不语、鼎泰高科、知行集团控股、江波龙、意达利控股。利润未转化为现金，这是本体系中最硬的否决项。
低基数高增速（30 只）：增速由极小基数或由负转正造成，不可线性外推。代表标的——源杰科技（营收 +351.4%、净利 +1212.2%）、普冉股份（净利 +1929.7%）、佳鑫国际资源（营收 +2039.9%、净利 +25743.0%）、兆易创新（A+H，净利增速超 500%）、荣昌生物（A+H）、拓荆科技、长飞光纤（A+H）、融捷股份、加科思-B、德琪医药-B。
口径待核（15 只）：经营利润率或净利率超过 100%，存在大额非经营收益或一次性损益影响，经营性指标不可比。标的包括——藏格矿业、好想你、同有科技、青瓷游戏、金桥集团控股、长江基建集团、德林控股、康诺亚-B、汇隆控股、地平线机器人-W、中国煤层气、北方矿业、脑洞科技、亚太金融投资、意达利控股。
高杠杆：本池无样本。因第 1 层门槛已限定资产负债率低于 50%（港股 60%），该标记在当前口径下不会触发——保留判据是为了在调整门槛参数时仍能自动排雷。

三、短期过热

青瓷游戏 RSI6 达 91.4、子不语 83.7——短期已严重过热，即便形态归入 A 或 B，当前价位也不宜介入。亚太金融投资虽属形态 A，但量比仅 0.20，属缩量上行，突破有效性存疑。

四、形态 E 反弹类

中际旭创、新易盛、建滔积层板——站上 MA20 但仍破 MA60，属超跌反弹。建滔积层板距 60 日高点仍有 −55.3%，反弹力度强但趋势未确认。

7证伪条件与风险提示

本清单的证伪条件

跌破 MA60 则形态判断立即失效。回踩观察（C 类）标的若跌破 MA60，须移出观察池，不得以「财务好」为由继续持有。
下一期财报经营现金流转负，或净利率显著下滑，则五力评分下调，标的移出池。
低基数标的在同比窗口正常化后增速回归常态，若届时增速低于 10%，成长维度失分。
大盘系统性风险。当前市场正处于同步回调中，若指数继续下探，个股形态分层的有效性整体下降，此时应降低仓位而非精选个股。

数据口径说明

行情数据：截至 2026-09-11 收盘。技术形态随价格变化即时失效，请以查看时的最新行情为准。
财务数据：2026 年中期报告 / 最新中期业绩，存在披露滞后。同比数据按「最接近去年同期」自动配对（允许 45 天内偏差）。
跨市场差异：A 股财报返回金额型字段、港股返回比率型字段，两套解析逻辑独立；币种不同（人民币 / 港币），绝对额不可直接横向比较。
当前市场背景：上证指数 3888.11、创业板指 3322.04、沪深 300 4510.16、恒生指数 24805.63，各大指数同步回调中。行业资金流入居前为通信设备、元件、地面兵装；概念端覆铜板、被动元件、MLCC、陶瓷基板领涨。

本轮筛选的技术路线说明。选股使用了具备批量财务与行情接口的数据通道；原计划使用的东方财富数据接口需扫码授权，本次已改用无需授权的通道完成，筛选逻辑与结论不受影响。若后续希望采用东财口径复核，可另行授权后重跑。

免责声明：本清单为财务量化筛选与 K 线形态分析的研究性输出，不构成任何投资建议、也不构成任何形式的荐股。所有评分与本页所列阈值均为本文自定义的筛选规则，不具权威性。财务数据来自公开渠道、为中期口径且存在披露滞后；低基数标的的高增长率不可线性外推；技术形态随价格变化即时失效。标的通过筛选不代表其未来会取得正收益，市场有风险，请独立判断并自行承担投资决策后果。

A 股 + 港股 财务五力选股与介入时点清单